JPEG은 칼라 정지영상의 부호화 표준을 목표로 ISO/CCITT에서 1988년 ADCT(Adaptive Discrete Cosine Transformation)를 기초로 하는 알고리즘을 선택, 이 부호화 방식을 JPEG이라 명명하였으며 최종적으로 1992년 국제 표준으로 JPEG(Joint Photographic Expert Group) 알고리즘이 확정되었다.

JPEG의 기본 개념은 여러가지 응용 목적에 맞게 부호화 방식을 선택해서 필요한 부분을 선택적으로 적용할 수 있도록 툴 키트 개념을 바탕으로 한다. 즉 JPEG은 무손실 부호화(Lossless Compression)방식과 손실 부호화(Lossy Compression)방식을 모두 포함하고 있으며 칼라 정지 화상에 대한 부호화 방식을 폭넓게 수용하고 있으므로 응용 분야에 따라 부호화 방식이나 사용되는 매개변수 등을 적절히 선택해서 조합하여 사용할 수 있다.

JPEG은 손실없는 부호화 방식을 사용할 경우 정보량의 약 1/2정도로 압축이 가능하며, 베이스 라인 방식을 적용할 경우 칼라 화상의 화질에 거의 손상을 주지 않고 평균 1/20까지, 그리고 최대 1/50까지 정보량을 압축할 수 있다.
JPEG은 만들어질 때 압축품질의 범위(실제로는 일련의 압축 알고리즘 중의 하나)를 사용자가 선택할 수 있는 그래픽 이미지이다.
JPEG 파일 형식은 ISO 10918으로 지정된 공식표준 이다. JPEG은 GIF와 함께 웹 프로토콜에서 지원되는 그래픽 이미지 파일 형식중 하나이며, 보통은 "jpg"라는 파일 확장자를 갖는다. JPEG은 interlaced GIF와 비슷한 형식인, progressive JPEG도 지원한다. 알고리즘 측면에서 살펴보면 JPEG은 사실상 모든 압축 표준안의 기본이 된다고 말할 수 있다.동영상의 압축 표준화인 MPEG 또한 JPEG의 기본개념을 많이 따랐다.

카메라폰의 폭발적 수요증가에 힘입어 JPEG을 이용한 카메라폰 Back-end Chip 의 수요가 증가하고 있으며 아울러 고화질 정지영상 구현을 위한 경쟁이 치열해 지고 있다